8 ಸರ್ವರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 7ಕ್ಕೆ ನಿಯೋಜಿಸಲಾದ ಡಿಪ್ಲಾಯ್‌ 460 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಳ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. 45 ನಿಮಿಷಗಳು.
ಆಗಸ್ಟ್ 1, 2012, 9:30 a.m.
ಆಗಸ್ಟ್ 1, 2012, 9:30 a.m. ET: ಅಮೆರಿಕಾದ ಒಟ್ಟು ಷೇರು ವಹಿವಾಟಿನ ಸುಮಾರು ಹತ್ತನೇ ಒಂದು ಭಾಗದಷ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿರ್ವಾಹಕ ನೈಟ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್, ತನ್ನ ಎಂಟು SMARS ಸರ್ವರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏಳಕ್ಕೆ ಹೊಸ ಆರ್ಡರ್-ರೂಟಿಂಗ್ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಿದೆ. ಎಂಟನೇ ಸರ್ವರ್‌ನಲ್ಲಿ 2003 ರಲ್ಲಿ ನಿವೃತ್ತಿಗೊಂಡಿದ್ದ "ಪವರ್ ಪೆಗ್" ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ಇನ್ನೂ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತಿತ್ತು, ಹೊಸ ಫೀಚರ್ ಮರುಬಳಕೆ ಮಾಡುವ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್ ಹಿಂದೆ. 45 ನಿಮಿಷಗಳ ಕಾಲ ಅದು ಎಂದಿಗೂ ನಿಲ್ಲದ ಚೈಲ್ಡ್ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಕಳುಹಿಸಿತು: 4 ಮಿಲಿಯನ್ ಎಕ್ಸಿಕ್ಯೂಷನ್‌ಗಳು, 397 ಮಿಲಿಯನ್ ಷೇರುಗಳು, ಸುಮಾರು $7 ಬಿಲಿಯನ್ ಸ್ಥಾನಗಳು, $460 ಮಿಲಿಯನ್ ನಷ್ಟ. ತೆರೆಯುವ ಮೊದಲು 97 ಎಚ್ಚರಿಕೆ ಇಮೇಲ್‌ಗಳು ಬಂದಿದ್ದವು. ಮರಣೋತ್ತರ, SEC ನ ಸ್ವಂತ ಆದೇಶದಿಂದ: ಯಾರೂ ಪರಿಶೀಲಿಸದ ಮ್ಯಾನುವಲ್ ಡಿಪ್ಲಾಯ್‌, ಎರಡು ಅರ್ಥಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್, 2005 ರಲ್ಲಿ ಸರಿಸಿದ ಮತ್ತು ಎಂದಿಗೂ ಮರುಪರೀಕ್ಷಿಸದ ಸ್ಟಾಪ್-ಕೌಂಟರ್, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿ ಇಲ್ಲದ ಕಿಲ್ ಸ್ವಿಚ್, ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ಹದಗೆಡಿಸಿದ ಲೈವ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ "ಫಿಕ್ಸ್". ಫಿಕ್ಸ್ ಕುರಿತ ತೀರ್ಪು: REVERT.
ಲಿಖಿತ ಆವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಓದಿ (ಇಂಗ್ಲಿಷ್) ↗
ಈ ವೀಡಿಯೊ ಏನನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ
- ಜುಲೈ 27–31, 2012: RLP ಕೋಡ್ ಅನ್ನು 8 SMARS ಸರ್ವರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 7ಕ್ಕೆ ಕೈಯಿಂದ ನಕಲಿಸಲಾಗಿದೆ; ಯಾವುದೇ ಎರಡನೇ ವಿಮರ್ಶಕರಿರಲಿಲ್ಲ, ಯಾವುದೇ ಲಿಖಿತ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಇರಲಿಲ್ಲ
- ಆಗಸ್ಟ್ 1, 8:01 a.m.: ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತೆರೆಯುವ ಮೊದಲು 97 "ಪವರ್ ಪೆಗ್ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ" ಇಮೇಲ್‌ಗಳು; ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳಾಗಿ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ, ಓದಲಾಗಿಲ್ಲ
- ಆಗಸ್ಟ್ 1, 9:30–10:15: 212 ಆರ್ಡರ್‌ಗಳು 154 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 4M ಎಕ್ಸಿಕ್ಯೂಷನ್‌ಗಳಾಗಿವೆ; $3.5B ಲಾಂಗ್, $3.15B ಶಾರ್ಟ್; $460M ನಷ್ಟ; ಹೊಸ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ಅನ್‌ಇನ್‌ಸ್ಟಾಲ್ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಇನ್ನಷ್ಟು ಹದಗೆಡುತ್ತದೆ
- ಆಗಸ್ಟ್ 2 – ಡಿಸೆಂಬರ್ 19: ಷೇರುಗಳು $2.58 ಕ್ಕೆ −63%, $1.50/ಷೇರಿಗೆ $400M ರಕ್ಷಣೆ, GETCO ನೊಂದಿಗೆ ವಿಲೀನ; ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2013: $12M SEC ದಂಡ, ಮೊದಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೇಶ ನಿಯಮ ಪ್ರಕರಣ
ಅನುವಾದಿತ ಪ್ರತಿಲೇಖನ
ಮೂಲ ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ನಿರೂಪಣೆಯಿಂದ ಅನುವಾದಿಸಲಾಗಿದೆ. ಲಭ್ಯವಿರುವ ಆಡಿಯೋ ಮತ್ತು ಶೀರ್ಷಿಕೆಗಳನ್ನು YouTube ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ.
0:00 ಒಂದು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಎಂಟು ಸರ್ವರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏಳಕ್ಕೆ ಹೊಸ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಎಂಟನೆಯದು ಸುಮಾರು ಏಳು ಬಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ನಲವತ್ತೈದು ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಬುಧವಾರವೂ ಸಹ ಬಹಳ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವಾಗಿದೆ. ಆಗಸ್ಟ್ 1, 2012. ನೈಟ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್, US ನ ಒಟ್ಟು ವಹಿವಾಟಿನ ಹತ್ತನೇ ಒಂದು ಭಾಗ, ಷೇರು ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ 440 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ನಷ್ಟವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ. ನಂತರ SEC 460 ಮಿಲಿಯನ್‌ಗಿಂತಲೂ ಹೆಚ್ಚು ಎಂದು ಎಣಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ನೈಟ್‌ಗೆ ಹನ್ನೆರಡು ಮಿಲಿಯನ್ ದಂಡ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಮರಣೋತ್ತರವನ್ನು ತಾನೇ ಬರೆಯುತ್ತದೆ: ಹತ್ತು ಪುಟಗಳು, ಸೊನ್ನೆ ವಿಶೇಷಣಗಳು.
0:25 ಇದು ಹೇಗೆ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ, ಏಕೆ ಸಾಧ್ಯ, ಮತ್ತು ಯಾರಿಗೆ ನಿಜವಾಗಿ ದೂರು ಸಿಗುತ್ತದೆ. ಇದು The Daily Diff, ಮರಣೋತ್ತರ. ಜುಲೈ 27. ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಚಿಲ್ಲರೆ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತದೆ ಆಗಸ್ಟ್ 1 ರಂದು, ಆದ್ದರಿಂದ ನೈಟ್ ಹೊಸ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು SMARS, ಅದರ ಆರ್ಡರ್ ರೂಟರ್‌ಗೆ ನಕಲಿಸುತ್ತದೆ, ಪ್ರತಿದಿನ ಕೆಲವು ಸರ್ವರ್‌ಗಳಿಗೆ, ಕೈಯಿಂದ. ಒಬ್ಬ ತಂತ್ರಜ್ಞ, ಎಂಟು ಸರ್ವರ್‌ಗಳು, ಏಳು ನಕಲುಗಳು. ಯಾರೂ ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ; ಯಾರಾದರೂ ಮಾಡಬೇಕೆಂದು ಯಾವುದೇ ನಿಯಮ ಹೇಳುವುದಿಲ್ಲ. 8:01 a.m. ಆಂತರಿಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಸಿಬ್ಬಂದಿಗೆ ಒಂದು ದೋಷದ ಇಮೇಲ್ ಕಳುಹಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತದೆ: ಪವರ್
0:51 ಪೆಗ್ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತೆರೆಯುವ ಮೊದಲು ತೊಂಬತ್ತೇಳು ಇಮೇಲ್‌ಗಳು. ಅವುಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳಾಗಿ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಿಲ್ಲ, ಆದ್ದರಿಂದ ಯಾರೂ ಅವುಗಳನ್ನು ಓದುವುದಿಲ್ಲ, ಇದು ಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಬರುವ ವಿನ್ಯಾಸ ನಿರ್ಧಾರವಾಗಿದೆ. 9:30, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತೆರೆಯುತ್ತದೆ. ಏಳು ಸರ್ವರ್‌ಗಳು ಹೊಸ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ಚಲಾಯಿಸುತ್ತವೆ. ಎಂಟನೆಯದು ಅದೇ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್ ಅನ್ನು ನೋಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬದಲಿಗೆ ಪವರ್ ಪೆಗ್ ಅನ್ನು ಚಲಾಯಿಸುತ್ತದೆ: ನೈಟ್ ನಿವೃತ್ತಿಗೊಳಿಸಿದ ಕೋಡ್ 2003 ರಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಎಂದಿಗೂ ಅಳಿಸಲಿಲ್ಲ. ಇದು 212 ಗ್ರಾಹಕ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳಿಗೆ ಚೈಲ್ಡ್ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಕಳುಹಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಎಂದಿಗೂ ನಿಲ್ಲುವುದಿಲ್ಲ.
1:13 ನಾಲ್ಕು ಮಿಲಿಯನ್ ಎಕ್ಸಿಕ್ಯೂಷನ್‌ಗಳು. 397 ಮಿಲಿಯನ್ ಷೇರುಗಳು. ಒಂದು ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಯು ಅದರ ಎರಡು ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಮಿತಿಯನ್ನು ಮೀರಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ಅದು ಯಾವುದಕ್ಕೂ ಸಂಪರ್ಕ ಹೊಂದಿಲ್ಲ. ಎಂಜಿನಿಯರ್‌ಗಳು, ಲೈವ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ಏಳು ಉತ್ತಮ ಸರ್ವರ್‌ಗಳಿಂದ ಹೊಸ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ಅನ್‌ಇನ್‌ಸ್ಟಾಲ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಎಲ್ಲೆಡೆ ಪವರ್ ಪೆಗ್ ಅನ್ನು ಆನ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸುಮಾರು 10:15 ಕ್ಕೆ ಅದು ನಿಲ್ಲುತ್ತದೆ: ಮೂರೂವರೆ ಬಿಲಿಯನ್ ಲಾಂಗ್, ಮೂರು ಪಾಯಿಂಟ್ ಒಂದು ಐದು ಬಿಲಿಯನ್ ಶಾರ್ಟ್.
1:31 ಒಂದು: ಪವರ್ ಪೆಗ್‌ನ ಸ್ಟಾಪ್ ಕಂಡೀಷನ್, ಪೇರೆಂಟ್ ಆರ್ಡರ್ ತುಂಬಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳುವ ಕೌಂಟರ್, 2005 ರಲ್ಲಿ ಸರಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಎಂದಿಗೂ ಮರುಪರೀಕ್ಷಿಸಿಲ್ಲ, ಆದ್ದರಿಂದ ನಿವೃತ್ತಿ ಹೊಂದಿದ ಕೋಡ್ ಶಾಶ್ವತವಾಗಿ ಲೂಪ್ ಆಗುತ್ತದೆ. ಎರಡು: ಹೊಸ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯವು ಪವರ್ ಪೆಗ್‌ನ ಹಳೆಯ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್ ಅನ್ನು ಮರುಬಳಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಒಂದೇ ಹೌದು ಎಂದರೆ ಎರಡು ಸರ್ವರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು ಅರ್ಥಗಳಿವೆ. ಮೂರು: ಕಿಲ್ ಸ್ವಿಚ್ ಇಲ್ಲ. ಯಾವುದೂ ಒಳಬರುವ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊರಹೋಗುವ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೋಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ; ಯಾವುದೂ SMARS ಅನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ರಿಸ್ಕ್ ಮಾನಿಟರ್ ಮಾನವರಿಂದ ವೀಕ್ಷಿಸಲ್ಪಡುವ ಪರದೆಯಾಗಿದೆ; ಅದು ಮಿತಿಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. git blame: ಹೊಸದರ ಬದಲು ಮರುಬಳಕೆ ಮಾಡಿದ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್, ಒಂಬತ್ತು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಕರೆಯಬಹುದಾದ ಸತ್ತ ಕೋಡ್,
2:00 ಮತ್ತು ಎರಡನೇ ಜೋಡಿ ಕಣ್ಣುಗಳಿಲ್ಲದ ಮ್ಯಾನುವಲ್ ನಿಯೋಜನೆ. ತಂತ್ರಜ್ಞನಲ್ಲ. SEC ಆದೇಶವು ಅವನ ಹೆಸರನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಹೇಳುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ನಾನು ಸಹ ಹೇಳುವುದಿಲ್ಲ. ಬ್ಲಾಸ್ಟ್ ರೇಡಿಯಸ್: 460 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್, ಪ್ರತಿ ನಿಮಿಷಕ್ಕೆ ಸುಮಾರು ಹತ್ತು ಮಿಲಿಯನ್. ಷೇರುಗಳು 63 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿ ಎರಡು ಡಾಲರ್ ಐವತ್ತೆಂಟುಕ್ಕೆ, ಡಾಲರ್ ಐವತ್ತು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ 400 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ರಕ್ಷಣೆ, ಕ್ರಿಸ್‌ಮಸ್‌ ವೇಳೆಗೆ ಗೆಟ್‌ಕೋ ಜೊತೆ ವಿಲೀನ. ಹ್ಯಾಕರ್ ನ್ಯೂಸ್, ಗುರುವಾರ: ಮಾನವ ಹಸ್ತಕ್ಷೇಪವಿಲ್ಲದೆ 45 ನಿಮಿಷಗಳು ಹೇಗೆ ನಡೆಯಿತು? ಇಲ್ಲ. ಮಾನವರೇ ಅದನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ಕೆಟ್ಟದಾಗಿ ಮಾಡಿದರು.
2:25 ತೀರ್ಪು, ಮರಣೋತ್ತರ: REVERT. ನೈಟ್ ತನ್ನದೇ ಆದ ಮರಣೋತ್ತರವನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಬರೆಯುವುದಿಲ್ಲ; ನಿಯಂತ್ರಕರು ಬರೆಯುತ್ತಾರೆ, ಹದಿನಾಲ್ಕು ತಿಂಗಳ ನಂತರ, ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರವೆಂದರೆ ದಂಡ ಮತ್ತು ವಿಲೀನ. ಸೋಮವಾರ: ಹೊಸ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯ, ಹೊಸ ಫ್ಲ್ಯಾಗ್; ಸತ್ತ ಕೋಡ್ ಅನ್ನು ಅಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ನಿಷ್ಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ; ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಕಳುಹಿಸುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಆಫ್ ಸ್ವಿಚ್ ಸಿಗುತ್ತದೆ. ನೀವು ಇನ್ನೂ ಮಾತನಾಡಲು ಅನುಮತಿಯಿಲ್ಲದ ಘಟನೆಯನ್ನು ನನಗೆ ಕಳುಹಿಸಿ, ಕಾಮೆಂಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಅಥವಾ the daily diff dot dev ನಲ್ಲಿ. ಮತ್ತು ಅದು ಇಂದಿನ ಬದಲಾವಣೆಯಾಗಿದೆ.
2:48 ನಾನು ಆಕ್ಸ್ರಿಸಿಯ ನಿಕೋ. ಜವಾಬ್ದಾರಿಯುತವಾಗಿ ವಿಲೀನಗೊಳಿಸಿ.
ಮೂಲಗಳು
- SEC Administrative Order, Release No. 34-70694 (Oct 16, 2013), In the Matter of Knight Capital Americas LLCwww.sec.gov
- SEC press release 2013-222, "SEC Charges Knight Capital With Violations of Market Access Rule"www.sec.gov
- Knight Capital Group 8-K, Aug 2, 2012 (the $440M statement)www.sec.gov
- Knight Capital Group 8-K, Aug 6, 2012 (the $400M convertible preferred)www.sec.gov
- Knight / GETCO merger announcement, Dec 19, 2012www.sec.gov
- NYT DealBook, "Knight Capital Says Trading Glitch Cost It $440 Million" (Aug 2, 2012)archive.nytimes.com
- Hacker News, Aug 2, 2012 (73 points)news.ycombinator.com
- Hacker News, "The $440M software error at Knight Capital" (294 points)news.ycombinator.com
